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小薇干得很好,但村里的狗不叫。_蜘蛛资讯网

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新时代与民营企业

小薇干得很好,但村里的狗不叫。

????序言

????本文探讨了金融业的研究方法,并结合当前事件,对证券研究报告作了进一步的解读。

????本文不是证券研究报告。不构成任何投资建议。仅指个别股票,如事实陈述。这并不代表我们对他们的证券或产品的建议。具体的投资建议,请参考我们的研究报告。

????据媒体报道,国务院于4月17日召开常务会议,决定进一步降低小微企业融资成本,加大对实体经济的金融支持力度的措施。自去年以来,政府高级官员多次向小微企业提供融资。

????一、小额信贷原则

????正如我们在之前的深入报告“银行小额信贷业务的深度:原则、模式和实践”中提到的,银行从事的是小微企业信贷业务。其基本原则如下:

????如何以相对合理的成本,充分收集潜在小微客户的信息,确定更明确的预期损失率,实现风险定价,从而实现小微信贷业务的合理回报和业务可持续性。

????人们总是认为小额信贷的风险很高,但实际上并不准确。整个集团的小微企业分布在各个行业。它们不可能都属于高风险业务。事实上,风险是高、低和高度分散的。然而,寻找目标客户和选择低风险企业的业务成本很高。也就是说,小额信贷的关键点实际上是上述基本原则的第一句话,能否实现“以相对合理的成本”。

????小微企业由于个体分散、经营不规范、信息不对称程度高,选择优质客户的成本较高。这种成本是不能节约的,如果“懒”,忽略了这一特殊性,直接应用一些不适当的规范化信贷技术,就不能解决信息不对称,最终必然是一堆坏账。一些银行尝试了这种方法,最终蒙受了损失,并给出了“小额信贷高风险”的错误结论。

????软信息与关系借贷

????小微企业的信息不对称并不意味着没有信息,而是意味着它们的信息不是书面的、格式化的、结构化的。

????例如,一家在社区销售早餐的小店是一个个体商人,一个夫妻店,两个勤劳简单,工艺精良,早餐美味,深受社区居民的欢迎,这些信息对于判断他们的信用信息非常有用,但这些信息并不是书面的,他们中的许多人都是书面的。内德在每个人对信息的理解上,即使可以写下来,也大多是。定性描述不是格式化表。在他们启用支付宝和微信支付之前,甚至连现金进出水都不写。如果他们不在小账簿上记账,那么即使是一年的现金流也是不成文的信息。

li ru, yi jia zai she qu xiao shou zao can de xiao dian shi yi ge ge ti shang ren, yi ge fu qi dian, liang ge qin lao jian dan, gong yi jing liang, zao can mei wei, shen shou she qu ju min de huan ying, zhei xie xin xi dui yu pan duan ta men de xin yong xin xi fei chang you yong, dan zhei xie xin xi bing bu shi shu mian di, ta men zhong de xu duo ren dou shi shu mian di. nei de zai mei ge ren dui xin xi de li jie shang, ji shi ke yi xie xia lai, ye da duo shi. ding xing miao shu bu shi ge shi hua biao. zai ta men qi yong zhi fu bao he wei xin zhi fu zhi qian, shen zhi lian xian jin jin chu shui dou bu xie. ru guo ta men bu zai xiao zhang bu shang ji zhang, na me ji shi shi yi nian de xian jin liu ye shi bu cheng wen de xin xi.

????我们称这些非书面(或书面但仍高度未格式化)信息为“软信息”,普通信贷技术无法直接处理。传统上,银行(或其他信贷机构)销售人员主要以“关系借贷”的方式处理软信息,即销售人员与目标客户建立长期的合作关系,“满足人们的心灵”逐渐掌握这些软信息,从而在经验判断的基础上实现风险定价。

????总之,我的硕士学位是研究关系借贷和中小企业融资,并获得了一个奖项。

????这种长期的合作关系可以是先天的,如销售员本人也是社会成员,但如果是新开的信用机构,就需要后天建立。例如,让销售员在社区呆久,像村干部一样,慢慢与社区成员建立关系,增进相互了解。因此,他们的工作要求同驻扎在村里的干部一样,就是“狗进村不叫”。

????与关系借贷相对应的是交易借贷,它是基于公司信息、财务报告、业务数据等“硬信息”来完成风险定价的。显然,这种技术不适合小微企业。

????三、手册模式和共同基金模式

????但现在情况正在好转。随着互联网和大数据技术的发展,越来越多的小而个性化的软信息正在逐步形成。

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发布时间:00:29:07


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船载集装箱掉落浙江海域 箱中“冻肉”流向熟食店

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  原标题:船载集装箱掉落浙江海域,箱中“冻肉”流向熟食店:现已上交

  受13号台风“玲玲”影响,9月5日夜间,浙江舟山海域接连发生两起船舶险情事故,导致大量集装箱落海。澎湃新闻(www.thepaper.cn)9月9日从浙江舟山海事局获悉,落海集装箱引起的船舶航行安全问题已由舟山海事部门牵头采取安全通告、航道扫测、沉物打捞等工作,对于冻肉及可能引起的相关问题,舟山已成立应急工作小组处置。

  据海事部门通报称,9月5日深夜,一艘从厦门开往日照的集装箱轮在航经舟山市南侧水域时遭遇横浪,船上46只集装箱落海;当晚,吉顺16号船也在舟山岱山附近海域倾覆沉没,其装载的集装箱也随洋流漂浮,这两起事故中大量集装箱漂流至岸边搁浅并受损。

  据了解,落海的白色集装箱中装载着包装冻肉,红色、蓝色或绿色集装箱中装载的是所有网贷都还清_蜘蛛资讯网A4纸或木材,部分集装箱中的包装冻肉、A4纸、木材已散落海上。

  集装箱搁浅后,包装冻肉散落被人拾取。9月7日,舟山普陀区普陀山镇政府发出紧急通知称,普陀山沿岸散落大量“冷冻肉类、动物内脏”制品(以牛肉、猪秋季学期小学开学典礼主题_蜘蛛资讯网鸡鸭内脏为主),这批肉制品包装全部破损,已经开始腐败,为防止发生疫情,已拾取篮球世界杯中国对波兰_蜘蛛资讯网的居民切记不要食用,及时销毁,严禁对外销售,一经发现,将由公安和市场监管部门严肃处理。

  澎湃新闻9日从普陀山镇政府了解到,由于冻肉的来源暂时不能查明,

  镇政府工作伯爵旅拍涉嫌传销_蜘蛛资讯网人员正挨家挨户走访,要求居民主动上交拾取赵丽颖产后近况_蜘蛛资讯网的肉制品;

  同时相关部门还到镇内经营熟食的店铺排查,

  发现已经有人在拾取冻肉后,低价卖给不知情的店主,得知情况后,这些店主已主动上交买来的冻肉。

  据介绍,舟山普陀山、白沙岛海域发现集装箱36只,目前舟山相关部门已确认处置或已沉没集装箱近20只,宁波象山那些是科创板_蜘蛛资讯网海域打捞起1只,另有3~4只由渔船拖至象山港处置。

责任编辑:闫宏亮

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